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    后疫情时代 国际集装箱班轮新变化

    时(shi)间(jian):2020-10-11

    后疫情时代 国际集装箱班轮新变化

    2008年(nian)金融危机(ji)之后,全球(qiu)集装箱(xiang)班(ban)(ban)轮市(shi)场的(de)(de)(de)(de)运价(jia)长期低(di)迷,在长达(da)十年(nian)的(de)(de)(de)(de)时(shi)间里面(mian),从上海到美国东岸基本(ben)(ben)港的(de)(de)(de)(de)40尺集装箱(xiang)的(de)(de)(de)(de)运价(jia)水平基本(ben)(ben)在2000—4000美元波(bo)动。在这样的(de)(de)(de)(de)运价(jia)状态下(xia),全球(qiu)班(ban)(ban)轮公(gong)司(si)(si)竭(jie)尽全力地挖掘(jue)潜力、降(jiang)低(di)成本(ben)(ben)、提高(gao)服务(wu)质量,换(huan)来的(de)(de)(de)(de)只(zhi)是年(nian)复一年(nian)的(de)(de)(de)(de)亏损(sun)。通(tong)(tong)过(guo)建造更大(da)(da)的(de)(de)(de)(de)集装箱(xiang)船(chuan)来降(jiang)低(di)成本(ben)(ben)、通(tong)(tong)过(guo)重组兼并来消化(hua)连年(nian)的(de)(de)(de)(de)亏损(sun),通(tong)(tong)过(guo)班(ban)(ban)轮联盟来提高(gao)船(chuan)舶的(de)(de)(de)(de)装载率。但无论何种努力,其(qi)结局只(zhi)有一个:每(mei)年(nian)年(nian)报少数(shu)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)微薄利润(run)和多(duo)数(shu)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)(de)持续(xu)亏损(sun),以至于全球(qiu)最(zui)大(da)(da)的(de)(de)(de)(de)班(ban)(ban)轮公(gong)司(si)(si)马(ma)士基都在考虑“转型”。而(er)中美贸易(yi)商已经习惯了这种市(shi)场状态,并将这一状态下(xia)的(de)(de)(de)(de)运价(jia)视为“正常水平”。


    航运运价飞涨

    谁也没有(you)想到(dao)(dao),这一(yi)“正常水平”的(de)(de)航运(yun)(yun)运(yun)(yun)价(jia)却被新冠(guan)肺炎疫情所颠覆。从2020年(nian)(nian)年(nian)(nian)初疫情暴发以(yi)来,国(guo)际(ji)集(ji)装(zhuang)箱(xiang)班(ban)轮(lun)(lun)市(shi)场(chang)已(yi)经经历了(le)一(yi)轮(lun)(lun)先低后(hou)高(gao)的(de)(de)剧(ju)烈变动。特别是自2020年(nian)(nian)第(di)四季度以(yi)后(hou),国(guo)际(ji)班(ban)轮(lun)(lun)市(shi)场(chang)出现了(le)前所未有(you)的(de)(de)空箱(xiang)短缺和(he)舱(cang)位紧(jin)张局(ju)面(mian),导致(zhi)集(ji)装(zhuang)箱(xiang)国(guo)际(ji)海运(yun)(yun)价(jia)格(ge)一(yi)路(lu)高(gao)歌(ge)猛进。2021年(nian)(nian)8月(yue),已(yi)有(you)班(ban)轮(lun)(lun)公(gong)司就远东(dong)到(dao)(dao)北(bei)美西岸的(de)(de)40英尺集(ji)装(zhuang)箱(xiang)报出14000美元(yuan)的(de)(de)价(jia)格(ge)。

    各(ge)家班轮公司2021年上(shang)半(ban)年的(de)年报(bao)结果显示,半(ban)年利润均创历(li)史新高(gao),且都显著高(gao)于(yu)历(li)史全年利润,并且这种情形还在加剧之中。随着北美(mei)、日本(ben)和东南(nan)亚(ya)疫情的(de)加剧,很多人认为(wei)运价会(hui)在2021年底(di)前下降,只会(hui)继续上(shang)升。

    同时,世界主要班轮公司都在通过各种方式批量订造(zao)大型(xing)或(huo)者(zhe)超大型(xing)集装箱船。

    BIMCO资(zi)料显示,2021年(nian)前(qian)5个月全球集(ji)装箱船(chuan)订单量达(da)到了220万TEU,相比2020年(nian)同(tong)期(qi)(qi)高(gao)出12倍以上(shang),甚至比2005年(nian)同(tong)期(qi)(qi)创下的纪录还(hai)要高(gao)60%,其(qi)中占(zhan)比最(zui)高(gao)的为24000TEU和16000TEU的船(chuan)舶。

    克拉克森统计(ji)称,2020年中国船厂(chang)接单(dan)量(liang)以修正总(zong)吨计(ji)占(zhan)全球(qiu)新订单(dan)的(de)41%,位列(lie)全球(qiu)第二。

    2021年上半年,中国船厂又(you)新签(qian)订(ding)单395艘(sou)合1,093万(wan)修(xiu)正(zheng)总吨(dun),同比上升147%,以(yi)修(xiu)正(zheng)总吨(dun)计(ji)约(yue)占全(quan)球(qiu)的46%,位列全(quan)球(qiu)第一。

    中(zhong)(zhong)国(guo)船(chuan)舶工业(ye)协会也披露(lu),中(zhong)(zhong)国(guo)主要船(chuan)厂(chang)的订单(dan)(dan)(dan)都已经排(pai)到了2023年(nian)年(nian)底,现在(zai)已经在(zai)安(an)排(pai)2024年(nian)以后(hou)的订单(dan)(dan)(dan),其中(zhong)(zhong)集(ji)装箱(xiang)船(chuan)订单(dan)(dan)(dan)比例最高。

    由此,从(cong)2021年年初开(kai)始就(jiu)有(you)一个各方都在关心的话题,那就(jiu)是什么(me)时候班轮市场才(cai)能(neng)从(cong)“疯狂(kuang)”状态恢复“正常”?


    各方不同视角

    目前,业界货主、船东(dong)(dong)、无船承运(yun)(yun)人(ren)、资本方都对班(ban)轮市(shi)场的(de)(de)“疯狂”状态保持(chi)关注。货主是(shi)因为(wei)居高(gao)不下的(de)(de)运(yun)(yun)费(fei)和(he)“一箱难求”的(de)(de)舱(cang)位,大(da)幅度提(ti)高(gao)了(le)贸易成本;船东(dong)(dong)是(shi)因为(wei)虽然当前市(shi)场环境下挣得盆满(man)钵(bo)满(man),但是(shi)必须对未来的(de)(de)激烈竞争(zheng)局面(mian)做(zuo)好谋划;无船承运(yun)(yun)人(ren)是(shi)因为(wei)长时(shi)间的(de)(de)高(gao)运(yun)(yun)价和(he)舱(cang)位的(de)(de)不确(que)定提(ti)高(gao)了(le)成本,同时(shi)降低了(le)服务(wu)水(shui)平,引起了(le)他们身后托(tuo)运(yun)(yun)人(ren)的(de)(de)不满(man);资本方是(shi)因为(wei)在新冠肺炎(yan)疫情大(da)流(liu)行的(de)(de)形(xing)势下,全(quan)球班(ban)轮市(shi)场的(de)(de)形(xing)势出乎意料。

    实际上,影响国际集装(zhuang)箱航(hang)运体系(xi)运转的不(bu)仅(jin)仅(jin)是(shi)舱位和(he)空箱的短(duan)缺问题(ti),也包(bao)括集装(zhuang)箱港口及(ji)其后方集疏运体系(xi)。

    例如,集(ji)装箱(xiang)港口(kou)作为国际(ji)(ji)集(ji)运(yun)(yun)体系中海陆交汇的节(jie)点,对国际(ji)(ji)集(ji)装箱(xiang)运(yun)(yun)输系统(tong)具有重(zhong)大影响(xiang)。港口(kou)突(tu)发事(shi)件同样导致班轮船队(dui)运(yun)(yun)营(ying)效率降(jiang)低,进而(er)造成市场运(yun)(yun)力(li)供(gong)给不足的现象。但实际(ji)(ji)上,运(yun)(yun)力(li)一(yi)直在(zai)增加,只是船舶的运(yun)(yun)营(ying)效率下(xia)降(jiang)。

    同时,影(ying)响运(yun)价的(de)不仅仅是班轮市场(chang)的(de)供需关(guan)系,也有(you)无船承运(yun)人和一大批国际(ji)货(huo)运(yun)代理人的(de)推波助澜。

    站在不同的角度,很多市场研究人士都对(dui)这种(zhong)运价非“正常水平(ping)”的持续时间,发表各(ge)自见解。

    一个(ge)比较有代表性的观点是(shi),运价(jia)将于2022年下半年开(kai)始逐步下行。

    因(yin)为目前市场上(shang)订造的(de)(de)大量(liang)集(ji)装(zhuang)箱新船(chuan)将(jiang)(jiang)于(yu)那(nei)时(shi)开始(shi)逐步交(jiao)付(fu),总量(liang)相(xiang)当于(yu)现有世(shi)界(jie)集(ji)装(zhuang)箱船(chuan)队(dui)运(yun)(yun)(yun)力的(de)(de)30%甚(shen)至以上(shang),未(wei)(wei)来(lai)两(liang)年(nian)世(shi)界(jie)贸易总量(liang)即使有所增长(zhang),但也不可能有如此幅度的(de)(de)提(ti)高,因(yin)此根据供求(qiu)关(guan)(guan)系(xi)理论,显(xian)(xian)然两(liang)年(nian)以后世(shi)界(jie)集(ji)运(yun)(yun)(yun)市场将(jiang)(jiang)出现供显(xian)(xian)著大于(yu)求(qiu)的(de)(de)局面,从(cong)2020年(nian)第三(san)季度开始(shi)的(de)(de)班(ban)(ban)轮市场狂热状态(tai),更(geng)使得班(ban)(ban)轮公司(si)市场竞赛(sai)的(de)(de)弹药准(zhun)备(bei)更(geng)加充(chong)足。未(wei)(wei)来(lai)市场供求(qiu)关(guan)(guan)系(xi)一旦重回常态(tai),运(yun)(yun)(yun)力的(de)(de)供过于(yu)求(qiu)将(jiang)(jiang)远超(chao)历史任(ren)何(he)一个时(shi)期(qi),运(yun)(yun)(yun)价的(de)(de)回调也将(jiang)(jiang)异常惨烈。

    另(ling)一(yi)个(ge)比较有代表性的(de)(de)观(guan)点是,班(ban)轮市(shi)场(chang)的(de)(de)“恢复(fu)(fu)正(zheng)(zheng)常”时间(jian)取(qu)决于疫(yi)情(qing)大流(liu)行结(jie)束(shu)的(de)(de)时间(jian)。只要世卫组织(zhi)WHO宣布(bu)大流(liu)行结(jie)束(shu),全球班(ban)轮市(shi)场(chang)的(de)(de)运(yun)价水平(ping)就会在3到6个(ge)月的(de)(de)时间(jian)里恢复(fu)(fu)正(zheng)(zheng)常。因(yin)(yin)为一(yi)旦疫(yi)情(qing)结(jie)束(shu),工人作业恢复(fu)(fu),港口后方(fang)的(de)(de)集(ji)疏运(yun)体系能够获得恢复(fu)(fu);集(ji)装(zhuang)箱(xiang)(xiang)码头也(ye)会提高效率,集(ji)装(zhuang)箱(xiang)(xiang)压港的(de)(de)情(qing)况就会缓(huan)解,集(ji)装(zhuang)箱(xiang)(xiang)船(chuan)靠(kao)泊装(zhuang)卸(xie)的(de)(de)时间(jian)也(ye)会缩短;船(chuan)员会因(yin)(yin)为疫(yi)情(qing)限制解除而实现顺利换班(ban),船(chuan)舶等待船(chuan)员的(de)(de)情(qing)况会很快改(gai)善。

    还(hai)有一个悲观的预测(ce),那就是由于新造集(ji)装箱(xiang)船订单的大量出现、大量新造集(ji)装箱(xiang)已经投放(fang)市(shi)场、近期(qi)买方由于终端缺货导致订单放(fang)量所产生的“牛鞭效应”,在2022年下半年,全球(qiu)贸易量会(hui)急剧(ju)萎缩、运力供给会(hui)急剧(ju)增长,班轮市(shi)场的运价将会(hui)出现跳水(shui)。尽管不至于出现2008年BDI的下滑(hua)幅度(du),但也(ye)很可能创下历史新低。

    总结(jie)上(shang)(shang)述观点,基(ji)本上(shang)(shang)都认(ren)为现在的(de)运价(jia)水平(ping)太高(gao),未来一定会下(xia)跌(die)。分歧(qi)仅仅在于:下(xia)跌(die)的(de)幅(fu)度(du)和下(xia)跌(die)的(de)时间。


    后疫情时代:集装箱班轮市场的新变化

    疫情(qing)暴(bao)发以来,国际集(ji)装(zhuang)箱(xiang)班轮市场出现(xian)(xian)一(yi)些新的变化,主要表现(xian)(xian)在以下几方面:

    一是(shi)船(chuan)舶价(jia)格。由于钢材价(jia)格上涨,现在(zai)同样吨(dun)位的集(ji)装箱船(chuan)造(zao)价(jia)同比(bi)(bi)已上升(sheng)20%以上。中小型集(ji)装箱船(chuan)日(ri)(ri)租(zu)金水(shui)平普遍(bian)都(dou)已经比(bi)(bi)疫情前高了3—4倍,大型集(ji)装箱船(chuan)日(ri)(ri)租(zu)金水(shui)平涨幅更高。因此,如果现在(zai)签下新造(zao)船(chuan)合同或期租(zu)合同,且(qie)疫情在(zai)2022年能够如期结(jie)束,那么班轮(lun)公司仅是(shi)船(chuan)价(jia)这一项运营成本(ben),就很可能高出疫情前的50%以上。

    二是(shi)集装箱(xiang)运(yun)输价格(ge)。因(yin)为疫(yi)(yi)情(qing)下“一箱(xiang)难求”的推动,一个(ge)标准(zhun)箱(xiang)的价格(ge)目(mu)前(qian)已经比疫(yi)(yi)情(qing)前(qian)翻了一番(fan),也就是(shi)说(shuo)这批集装箱(xiang)折旧费用增加了一倍(bei)。此外,目(mu)前(qian)租箱(xiang)的租期基本上是(shi)8—10年,且租金(jin)也水涨船高,至少比疫(yi)(yi)情(qing)前(qian)高出60%。

    三是(shi)船员(yuan)(yuan)(yuan)薪(xin)酬(chou)。疫情期间,班轮(lun)公司为了(le)保证船舶的(de)正常(chang)运行,不(bu)得不(bu)提高船员(yuan)(yuan)(yuan)工资,吸引船员(yuan)(yuan)(yuan)坚(jian)守在(zai)船上(shang)。上(shang)海(hai)航运交易所发布(bu)的(de)海(hai)员(yuan)(yuan)(yuan)薪(xin)酬(chou)指数显示,到2021年(nian)7月(yue),船员(yuan)(yuan)(yuan)薪(xin)酬(chou)指数上(shang)升了(le)至(zhi)(zhi)少(shao)30%,考虑到该薪(xin)酬(chou)指数涵盖了(le)近洋航线(xian)上(shang)的(de)船员(yuan)(yuan)(yuan)薪(xin)酬(chou),预(yu)计远洋船员(yuan)(yuan)(yuan)的(de)薪(xin)酬(chou)至(zhi)(zhi)少(shao)要上(shang)扬50%。

    四是(shi)市(shi)场(chang)运(yun)(yun)(yun)营模式。2020年(nian)疫(yi)情初期(qi),市(shi)场(chang)需求下跌,班(ban)(ban)轮(lun)公(gong)司通过削(xue)减航班(ban)(ban)、闲置船舶和控(kong)制(zhi)运(yun)(yun)(yun)力(li)的(de)方法成功平衡(heng)了供(gong)需关系,其手法完全有别于过往(wang)的(de)恶(e)性价格(ge)竞争,继而才有了今天(tian)市(shi)场(chang)的(de)火爆局面。相信疫(yi)情过后,班(ban)(ban)轮(lun)公(gong)司将(jiang)继续保(bao)持班(ban)(ban)轮(lun)联(lian)盟运(yun)(yun)(yun)作方式,但(dan)是(shi)班(ban)(ban)轮(lun)联(lian)盟的(de)主要作用(yong)将(jiang)会在控(kong)制(zhi)运(yun)(yun)(yun)力(li)投入方面发挥更大的(de)作用(yong),以应对(dui)供(gong)需失(shi)衡(heng)带来的(de)运(yun)(yun)(yun)价剧烈(lie)波动。

    五(wu)是航运电(dian)(dian)商。在疫(yi)情防控政策的(de)推动下,运营商的(de)利(li)润大幅提高,开(kai)始愿意(yi)在数字(zi)化转型(xing)上(shang)(shang)加(jia)大投入(ru),推进(jin)网上(shang)(shang)询(xun)价订(ding)(ding)舱(cang)(cang)等(deng)在线(xian)服(fu)务(wu),并在“一(yi)(yi)舱(cang)(cang)难求”的(de)形势下推出网上(shang)(shang)订(ding)(ding)舱(cang)(cang)优先保证舱(cang)(cang)位的(de)举措(cuo),使得(de)(de)线(xian)上(shang)(shang)业务(wu)取得(de)(de)很大进(jin)展(zhan),推动众(zhong)多(duo)中小货(huo)主(zhu)和货(huo)代企(qi)业逐(zhu)步接受在线(xian)服(fu)务(wu)模式。预计这(zhei)种(zhong)电(dian)(dian)子订(ding)(ding)舱(cang)(cang)服(fu)务(wu)将(jiang)成为(wei)一(yi)(yi)种(zhong)“新常态(tai)”。


     

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